Exchange Traded Funds (ETFs) I Ideal für die Altersvorsorge
Was sind ETFs?
Die Abkürzung ETFs steht für Exchange Traded Funds, also börsengehandelter Fonds. Diese besondere Fondsgattung stellt eine hervorragende Alternative zu herkömmlichen gemanagten Investmentfonds und Einzelwerten dar. Der Grundgedanke eines ETF ist die passive Nachbildung der Wertentwicklung eines gesamten Marktes. Dies geschieht über die Abbildung bestimmter Markt-Indizes. Das kann ein Aktienindex, wie der DAX30 sein, aber auch ein Rentenindex wie der REX, der die Kursentwicklung deutscher Staatsanleihen abbildet. Die Zusammensetzung dieses Fonds verändert sich nur, wenn sich die Zusammensetzung des zugrunde liegenden Index verändert. Deshalb spricht man von einem passiven Investment. Für Anleger bedeutet das, dass der erworbene ETF-Anteil sich immer genauso entwickelt wie der Index, den er abbildet.
Seit dem Start des ETF-Handels in Deutschland im April 2000 hat sich der ETF-Markt rasant entwickelt. Der europäische ETF-Markt konnte im Jahr 2017 die Rekordsumme von 93,9 Milliarden Euro an neuen Investorengeldern verzeichnen, hat der führende ETF-Anbieter Lyxor berechnet. Das verwaltete Vermögen lag 2017 bei mehr als 635 Milliarden Euro.
Welche Vorteile bietet die Investition in ETFs?
Exchange Traded Funds können auf vielfältige Weise genutzt werden. Anleger können mit ETFs sowohl langfristig Vermögen aufbauen als auch auf kurzfristige Trends setzen. ETFs schaffen den Zugang zu nahezu allen Anlageklassen und Märkten. Sie bieten aber auch eine einfache und preiswerte Möglichkeiten Geld zu parken. Darüber hinaus steigert die passive Anlagestrategie bei ETFs langfristig die Ertragschancen gegenüber dem aktiven Anlagestil. Zahlreiche wissenschaftliche Studien belegen eindeutig, dass über einen Zeitraum von zehn und mehr Jahren es lediglich 5 Prozent der aktiven Fonds schaffen ihren zugrunde liegenden Vergleichsindex zu übertreffen.
Extrem niedrige Kosten
Durch den konsequenten Verzicht auf das aktive Management.
Hohe Flexibilität
Mit ETFs können Anleger auf Marktveränderungen schnellstens reagieren.
Hohe Risikostreuung bzw. Diversifikation
Mit dem Kauf eins ETFs erwerben Anleger sämtliche Titel eines entsprechenden Index.
Hohe Liquidität
ETFs können schnell in flussige Mittel wie Bankguthaben oder Bargeld umgewandelt werden.
Extrem niedrige Kosten
Durch Verzicht auf Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und Performancefee.
Minimale Transaktionskosten durch passive Strategie
Transaktionskosten fallen in der Regel nur bei der Veränderung der Indexstruktur, des zugrunde liegenden Index an.
Fortlaufender Börsenhandel
ETFs haben eine untertätige Kursfeststellung.
Langfristig höhere Ertragschancen
Passives Investieren mit ETFs und Indexfonds schlägt statistisch gesehen langfristig aktive Anlagemethoden.
Aktives Investment vs. Passives Investment (Betrachtung der Wertentwicklung 09/ 2013 bis 09/ 2018)
Templeton Growth Funds vs. MSCI World ETFs
Ausgehend von der nachweislich statistisch belegbaren Tatsache, dass aktiv gemanagte Anlagen (Fonds) mittel- und langfristig, ihren zugrundeliegenden Index nicht schlagen können, betrachten wir hier exemplarisch die Wertentwicklung eines renommierten aktiv gemanagten Fonds, den Templeton Growth Euro Funds (ISIN: LU0114763096) und des passiven Exchange Traded Funds, iShares Core MSCI World ETF (ISIN: IE00B4L5Y983) des Anbieters BlackRock Asset Management.
Beide Investments sind in Hinblick auf Ihre Anlageschwerpunkte durchaus vergleichbar. Der aktive gemanagte und global ausgerichtete Templeton Growth Euro Funds investiert in unterbewertete Papiere mit großem Wachstumspotential. Der Fondsmanager des Fonds verfolgt einen spekulativen Ansatz. Es erfolgt eine weltweite Diversifikation des Portfolios nach Branchen und Ländern. Der passive iShares Core MSCI World ETF verzichtet dagegen gänzlich auf das aktive Management. Er bildet den MSCI World Index möglichst genau ab und bietet damit Zugang zu ungefähr 1.700 Unternehmen in mehr als 20 entwickelten Wirtschaftsnationen der Welt. Dazu investiert der Fonds direkt in die im Index enthaltenen Aktienwerte.
Fazit
Der Blick auf die Wertentwicklung der vergangen 5 Jahre zeigt, dass das aktive Management nur über sehr kurze Zeitintervalle den Markt schlagen konnte. Über den Zeitraum von 5 Jahren ist der Index, also die Marktperformance eindeutig im Vorteil. Zum ähnlichen Ergebnissen gelangen wir, wenn wir bekannte vermögensverwaltende Fonds betrachten. Ob Carmignac Patrimoine A C (ISIN: FR0010135103) der renommierten Fondsgesellschaft Carmignac Gestion S.A. oder Flossbach von Storch SICAV – Multiple Opportunities (ISIN: LU0323578657) der Kapitalanlageverwalters Flossbach von Storch Invest S.A.
Performance
Kennzahlen
Auswirkung von Fondskosten auf das Anlageergebnis I Aktive Anlage vs. Passive Anlage
Fondsgebundene Rentenversicherung DWS Vermögensbildungsfonds I LD vs. iShares Core MSCI Welt UCITS ETF
DWS Vermögensbildungsfonds I vs. iShares Core MSCI Welt ETF
Der Vergleich der fondsgebundenen Rentenversicherungen der Schicht III soll beispielhaft den Einfluss der Fondsverwaltungskosten auf das Kapitalanlageergebnis verdeutlichen. Die private Rentenversicherung der Allianz Lebensversicherung AG (marktüblicher Provisionstarif) investiert die mtl. Einzahlung zu 100% in den aktiv gemanagten DWS Vermögensbildungsfonds I LD. Die provisionsfreie Rentenversicherung (Nettotarif) dagegen führt den monatlichen Beitrag in Höhe von 200,- EUR, nach Abzug der tariflich anfallenden Verwaltungskosten, vollständig dem Exchange Traded Funds iShares Core MSCI World ETF (ISIN: IE00B4L5Y983) zu.
Beide Investments sind durchaus vergleichbar. Die Verwaltung des aktiv gemanagten DWS Vermögensbildungsfonds I LD kostet jährlich (TER: 1,45%). Für die Verwaltung des passiven iShares Core MSCI World ETF fallen jährliche Kosten in Höhe von (TER: 0,20%) an.
21.000 EUR weniger Fondskosten bedeuten 68.000 EUR mehr Kapital
Das Ergebnis des Vergleiches wird Befürworter aktiver Anlageformen sicherlich sehr verwundern. Die Allianz Rentenversicherung mit aktiver Anlage verursacht unter gleichen Rahmenbedingungen (Einzahlungshöhe, Laufzeit, angenommene jährliche Wertentwicklung) nach 30 Jahren insgesamt 21.000,- EUR höhere Fondskosten als die Rentenversicherung mit passiver Anlage. Die Bedeutung dieser Mehrkostenbelastung kommt beim Vergleich der Kapitalanlageergebnisse beider Rentenversicherungsverträge noch viel stärker zum Vorschein. Die günstige Rentenversicherung mit passiver ETF-Anlage sichert dem Anlager nämlich mehr als 68.000,- EUR mehr Auszahlung als der vergleichbare Rententarif des Marktführers Allianz, der in den aktive Anlage investierte.
Erläuterungen zum Vergleich
Bei der Berechnung der Ablaufleistung des Provisionstarifes PrivatRente InvestFlex der Allianz Lebensversicherung AG wurden die tatsächlich anfallenden tariflichen Kostenbestandteile zugrundegelegt. Abschlusskosten 2,50% der Beitragssumme, Verwaltungskosten bezogen auf die Einzahlung 4,50%, jährliche Verwaltungskosten bezogen den Fondswert 0,80%, jährliche Stückkosten 0,00 EUR. Für die Anlage der monatlichen Einzahlungen wurde der global ausgerichtete, gemanagte Fonds DWS Vermögensbildungsfonds I LD (TER: 1,45%) angenommen (Vergleichsindex MSCI World TR Net). Bei der Berechnung der Ablaufleistung des Nettotarifes wurden die tatsächlich anfallenden tariflichen Kostenbestandteile zugrundegelegt. Abschlusskosten 0,00%, Verwaltungskosten bezogen auf die Einzahlung 3,50%, jährliche Verwaltungskosten bezogen den Fondswert 0,20%, jährliche Stückkosten 30,- EUR. Für die Anlage der monatlichen Einzahlungen wurde der global ausgerichtete Exchange Traded Funds iShares Core MSCI Welt UCITS ETF (TER: 0,20%) ausgewählt. Diese Musterberechnung dient lediglich der Veranschaulichung.
In welche ETFs können Sie bei uns investieren?
Im Rahmen unserer Beratungs- und Vermittlungsdienstleistungen zur geförderten Altersvorsorge (Basisrente, Riester-Rente, Direktversicherung) und der ungeförderten Altersvorsorge in Form der Privatrente der Schicht III können wir Ihnen aktuell mehr als 500 der wichtigsten ETFs und Indexfonds anbieten darunter:
〉 Exchange Traded Funds auf Länderindizes
〉 Exchange Traded Funds auf Regionen
〉 Exchange Traded Funds auf Branchen
〉 Exchange Traded Funds auf Rentenindizes
〉 Exchange Traded Funds auf Rohstoffindizes
Mit der Investition in Exchange Traded Funds partizipierten Sie äußerst kostengünstig und effizient an der Entwicklung einzelner Volkswirtschaften, Regionen, Branchen oder Anlageklassen. Einen tieferen Einblick in die ETF-Auswahl geben wir Ihnen gern in der tel. Beratung.
Unser Angebot – Provisionsfreie geförderte und ungeförderte Altersvorsorge mit ETFs und Indexfonds
ETF-Basisrente I Rürup Rente
Provisionsfreie Basisrente mit ETFs und Indexfonds
ETF-Riester Rente
Provisionsfreie Riester Rente mit ETFs und Indexfonds
ETF-Direktversicherung
Provisionsfreie Direktversicherung mit ETFs und Indexfonds
ETF-Rentenversicherung
Provisionsfreie FondsRente mit ETFs und Indexfonds
Für Fragen nutzen Sie unser Kontaktformular oder rufen Sie uns an Tel: 02521 900 90 -32